众多制药领域巨头发布了第三季度业绩报告

10大MNC药企Q3财报出炉：辉瑞、诺华、罗氏、礼来、诺华……

10月开始，全球制药领域巨头们陆续发布了其2020年Q3业绩报告!

截止目前，据不完全统计，有10家MNC药企公布了Q3“成绩单”：赛诺菲、礼来、吉利德、GSK、默沙东、诺华、辉瑞、渤健、罗氏、强生。

本文将从药企营收状况、拳头产品的表现及2021年的发展预测等方面进行梳理，希望通过这些份“成绩单”，帮助医药人更好地了解全球医药行业动态。

(以下药企财报整理将以财报发出的时间进行排列)

1、赛诺菲

中国业绩下滑较大，Dupixent增长强劲

10月29日，赛诺菲公布2020Q3业绩报告，净销售收入94.79亿欧元，下滑0.2%;2020前3季度累计净销售收入266.59亿欧元，同比增长0.5%。

赛诺菲Q3专业护理销售额为27.53亿欧元，同比增长23.8%;普通药品销售额为36.08亿欧元，同比下降6.4%;疫苗销售额为20.77亿欧元，同比增长13.6%;消费者健康销售额为10.41亿欧元，同比下降1.1%。

按地区划分，赛诺菲Q3来自美国的销售额为39.74亿欧元，占总销售额的41.9%;来自欧洲的销售额为22.72亿欧元，占总销售额的24%;来自其他地区的销售额为32.33亿欧元，占总销售额的34.1%。

财报显示：赛诺菲三季度的业绩主要靠靶向IL-4R的单克隆抗体药物Dupixent以及流感疫苗的强劲需求推动。Dupixent前3季度累计销售额25.52亿欧元(+83.5%)，是赛诺菲营收来源的明星产品。

另外，在赛诺菲在Q3财报新闻稿中28次提及“中国”，并指出其在中国业绩下滑主要受带量采购影响，其中特别提到Plavix(氯吡格雷)Q3销售额仅2.05亿欧元(-39.9%)，氯吡格雷Q3在中国营收7200万欧元(-64.1%)。

2、礼来

中国业绩增长强势，达伯舒突破2亿美元

10月29日，礼来发布了2020年Q3财报，第三季度全球收入同比增长5%，达到57.4亿美元。

其中销量前三位的是2型糖尿病药物度易达(度拉鲁肽)，Q3销售额突破10亿美元;优泌乐(赖脯胰岛素)销售额6.569亿美元，同比增长1%;广泛用于多种癌症的力比泰(培美曲塞)销售额5.78亿美元，同比增长14%。

在中国市场，礼来第三季度市场收入同比增长10%，为2.89亿美元，前三季度增长15%，为7.96亿美元，实现了业务量的强劲增长，抵消了PD-1抑制剂达伯舒(信迪利单抗)和力比泰等重磅药物降价的负面影响。

达伯舒是礼来中国收入增长的重要来源，今年8月，礼来获得在中国以外市场开发和商业化达伯舒的独家权利。达伯舒Q3销售额达到8440万美元，同比增长81%，前三季度销售额突破2.06亿美元，同比增长96.6%。

另外，礼来Q3总计投资了1.25亿美元用于开发新冠肺炎治疗药物，并在美国提交了新冠药品用于具有高风险的轻中度新冠肺炎患者的紧急使用授权申请。而2020年至今，礼来有48个受理号涉及14个产品的申请通过审批，其中包含27个临床申请，13个补充申请。

3、吉利德

Q3业绩增长强劲，瑞德西韦销售7.85亿美元

10月28日，吉利德公布2020Q3业绩报告，产品收入64.93亿美元，同比增长18%，前3季度累计产品收入170.27亿美元，同比增长4%。

COVID-19产品Veklury(瑞德西韦)第3季度销售额达到8.73亿美元，其中美国地区销售额7.85亿美元，欧洲地区销售额为0.60亿美元。

瑞德西韦目前已经在全球50个国家批准/授权使用，FDA于10月21日正式批准瑞德西韦用于治疗COVID-19住院患者，欧盟于7月3日有条件批准了该药上市。

由于与美国HHS达成的协议，瑞德西韦2020Q3的销售额大部分来自于美国市场，吉利德预计该药在2020Q4的销售额将主要由美国以外地区贡献。欧盟委员会已经于10月8日与吉利德签署了联合采购协议。

4、葛兰素史克

营收利润双降，新冠疫苗即将进入三期

10月28日，葛兰素史克公布2020年Q3业绩：Q3销售额为86.46亿英镑，以实质汇率(AER)计同比降8%，总营业利润为18.58亿英镑，以实质汇率计同比降13%。

其中，制药部门销售额为42亿英镑，以实质汇率计同比降7%;疫苗销售额为20亿英镑，以实质汇率计同比降12%，消费者保健部门销售额为24亿英镑，以实质汇率计同比降4%。

新冠疫苗方面，葛兰素史克与赛诺菲(SNY.US)合作研发的新冠疫苗三期试验预计于2020年12月开始。公司与美国、欧盟、英国、加拿大就供应赛诺菲-葛兰素史克新冠疫苗达成协议。

另外，新冠病毒单克隆抗体(mAb)候选产品VIR-7831的三期试验正在进行，有望在2020年底获得初步结果。

5、默沙东

中国业绩强劲，K药销售超百亿美元

10月27日，默沙东公布2020Q3业绩报告，收入125.51亿美元，同比增长1%;制药业务收入113.20亿美元，同比增长2%。默沙东在2020前3季度累计收入354.79亿美元，同比增长1%。

从地区来看，默沙东2020Q3中国区业绩收入为9.90亿美元，同比增长10%。2020前3季度累计收入达到26.46亿美元，超越日本成为默沙东在继美国、欧盟以外的全球第3大市场。

从产品角度，默沙东Keytruda在2020Q3的销售额为37.15亿美元，增长21%，前3季度累计收入已经达到103.87亿美元，增长31%。

此外，默沙东跟阿斯利康、卫材深度捆绑合作的Lynparza(奥拉帕利)和Lenvima(乐伐替尼)在2020Q3分别实现了58%和29%的增长。疫苗产品Gardasil 9已从COVID-19的影响中逐步恢复，2020Q3销售额为11.87亿美元，同比下滑10%，2020前3季度累计收入29.41亿美元，同比下滑2%。

在COVID-19药物和疫苗开发方面，默沙东与Ridgeback Bio公司合作开发的口服抗病毒候选药物Molnupiravir (MK-4482)已经启动2项关键性II/III期临床研究，其中一项研究计划招募1450例门诊COVID-19成人患者，另一项计划招募1300例住院COVID-19成人患者。候选疫苗V591已经进入I期临床阶段，V590即将进入I期临床。

6、诺华

Q3业绩强劲，营收利润双增

10月27日，诺华发布2020前3季度业绩报告，净销售收入358.89亿美元，同比增长4%;核心营业利润119.15亿美元，同比增长16%。

而Q3净销售收入为122.59亿美元，其中，中国区业绩收入6.67亿美元(+13%)，折合人民币44.68亿元，主要受到Cosentyx(司库奇尤单抗)和Entresto(沙库巴曲缬沙坦钠)2位数增长速度的推动。

具体产品上，2020年前3季度，诺华共有8款产品销售额超过10亿美元。其中，Cosentyx销售额达到28.86亿美元(+12%)，Gilenya销售额为22.43亿美元(-7%)，Entresto销售额为17.81亿美元(+48%)。

而Afinitor和Exjade在2020年迎来了专利断崖，大量仿制药涌入市场，销售额大幅下滑，Afinitor销售额为2.62亿美元，下跌35%;Exjade销售额为1.62亿美元，下跌36%。

诺华首席执行官Vas Narasimhan表示：“尽管COVID-19对医疗系统产生了影响，诺华公司会保持稳健的业绩，核心运营收入实现两位数增长，利润率不断扩大。我们的关键增长动力和产品发布表现良好。诺华基础业务的实力使我们能够提升2020年全年核心运营收入指引。”

7、辉瑞

普强业绩下滑18%，新冠疫苗进展不错

10月27日，辉瑞公布2020Q3业绩报告，总收入121.31亿美元，同比下滑4%。其中，生物制药业务收入102.15亿美元，同比增长4%;普强业务收入19.16亿美元，同比下滑18%。2020前3季度，辉瑞累计收入359.61亿美元，同比下滑7%。

财报显示，普强2020Q3业绩下滑18%，主要受美国地区Lyrica(普瑞巴林)和日本地区Celebrex(塞来昔布)仿制药的影响以及中国地区Lipitor(阿托伐他汀)和Norvasc(氨氯地平)带量采购的影响。

同时，辉瑞与BioNTech联合开发的mRNA疫苗BNT162已经在6个国家的150个临床试验机构入组了超过42000例受试者，截至10月26日，已经有大约36000例受试者接种了第2剂疫苗。辉瑞也将计划入组人数从30000例扩大到了44000例。

辉瑞也表示，假设数据积极，新冠疫苗将于11月第3周在美国递交EUA申请。另外，辉瑞的抗病毒候选药物已经于9月启动Ib期临床研究，计划在2020晚些时候/2021早些时候启动关键性II/III期临床试验。

8、渤健

营收利润双降，新药开发终止

10月22日，Biogen(渤健)发布了2020年Q3财报，第三季度总营收为33.76亿美元，同比-6%，净利润7.02亿美元，同比-54%。

其中多发性硬化(MS)药物Ocrevus销售额为22.57亿美元，同比-4%;脊髓性肌萎缩症(SMA)药物Spinraza销售额为4.95亿美元，同比下-10%;生物仿制药营收同比增长13%，达2.08亿美元。

除了业绩不佳外，渤健还宣布已经停止其MS在研药物Opicinumab的后续开发工作。另外，渤健也建议投资者继续关注其与Denali Therapeutics的新合作，2021年或将重点布局帕金森综合征。

9、罗氏

制药下滑明显，诊断上扬

10月18日，罗氏发布2020年Q3财报：集团全球营收146.98亿瑞郎(161.02亿美元)，同比-5.8%。其中制药营收111.15亿瑞郎，同比-10.1%，占总营收76%;诊断营收35.83亿瑞郎，同比+10.9%，占总营收24%。

制药业务整体下滑：美国市场营收59.25亿瑞郎，同比-11.1%;欧洲市场营收20.78亿瑞郎，与去年持平;日本市场营收8.94亿瑞郎，同比-17.4%;国际市场(包括中国在内)营收22.18亿瑞郎，同比-12.1%。

罗氏制药业绩下滑主要是因为COVID-19的全球蔓延使得门诊、住院患者大幅下降，另外“三大王牌”(贝伐珠单抗、利妥昔单抗、曲妥珠单抗)受仿制药带来的竞争压力下滑幅度较大。不过多发性硬化症药物Ocrevus，乳腺癌药物Perjeta ，PD-L1产品Tecentriq和血友病新药Hemlibra表现出较为强劲的新生驱动力。

诊断业务整体上升：中心实验室和POC诊断事业部营收18.47亿瑞郎，营收同比-7.8%，是诊断领域下滑最严重的业务，但相比于上半年的-15%，已经在回升了;分子诊断业务营收10.2亿瑞郎，营收同比+97%，是罗氏诊断业务Q3增长的最强驱动力;糖尿病管理业务营收4.29亿瑞郎，同比-1.8%;组织诊断业务营收2.87亿瑞郎，同比+5.5%。

10、强生

总业绩微涨，中国业绩表现强劲

10月中上旬，强生发布了2020年Q3财报：强生全球营业收入达210亿美元，同比增长1.7%。其中，全球药品销售额为114亿美元，同比增长4.6%，其中国际市场的增长率为8.8%，而美国市场则为1.5%。

受新冠疫情影响，公司医疗设备业务销售额同比下降了3.9%至62亿美元。尽管如此，中国市场业绩依然取得了17%的强劲增长，“引领了”公司的全面恢复运营。此外，强生消费者保健业务增长了3%，达到35亿美元。

制药业务，肿瘤领域产品收入同比增长12.4%至31.29亿美元，其中Darazlex和伊布替尼的全球销售额均突破了10亿美元;免疫学业务增长1.9%至37.89亿美元，其中美国市场下降1.0%，而国际市场增长8.4%，其中喜达诺(乌司奴单抗)和特诺雅(古塞奇尤单抗)增长强劲。

医疗器械业务，第三季度收入下降了3.9%，较上一季度下降的32.5%有很大改善，但中国市场获得了“近17%的增长率”，尤其是在介入治疗和外科领域。

另外，强生宣布，当前新冠疫苗还是优先事项，但其他新药和新研发项目仍在继续。

总结：

从这10家MNC药企Q3财报来看，礼来、吉利德、默沙东、诺华、强生Q3业绩呈上升趋势， 赛诺菲、辉瑞、罗氏、GSK、渤健Q3业绩下降。

虽然Q3季度10大跨国药企中，有业绩有上升的，也有下降的，但整体来看，随着中国疫情的控制及部分国际地区疫情的好转，绝大数跨国药企的业绩都有所缓和。

另外，这两年，随着原研专利密集到期，加上仿制药迅猛发展，跨国药企的业绩都遭受了不小的冲击。尤其是中国一致性评价和带量采购的深入推进，国产替代进口的趋势明显，跨国药企高溢价优势已不复存在，而中国作为全球第二大医药市场，这一趋势对不少跨国药企来说都是不小的冲击。

来源： 赛柏蓝